Расчет величины денежного потока для каждого года прогнозного периода

Существуют два основных метода расчета величины потока денежных средств: косвенный и прямой. Косвенный методанализирует движение де­нежных средств по направлениям деятельности. Он наглядно демонстриру­ет использование прибыли и инвестирование располагаемых денежных средств. Прямой метод основан на анализе движения денежных средств по статьям прихода и расхода, т.е. по бухгалтерским счетам.

При расчете величины денежного потока для каждого прогнозного года можно руководствоваться следующей схемой (иллюстрирующей косвенный метод расчета ДП) (табл.4).

Таблица 4

ДП от основной деятельности
Прибыль (за вычетом налогов) Чистая прибыль = прибыль отчетного года за вычетом налога на прибыль
плюс амортизационные отчисления Амортизационные отчисления прибавляются к сумме чистой прибыли, так как они не вызывают оттока денежных средств
минус изменение суммы текущих активов Увеличение суммы текущих активов означает, что денежные средства
 

 

уменьшаются за счет связывания в дебиторской задолженности и запасах
• краткосрочные финансовые  

 

вложения  

 

• дебиторская задолженность  

 

• запасы  

 

• прочие текущие активы  

 

плюс изменение суммы текущих обязательств Увеличение текущих обязательств вызывает увеличение денежных средств за счет предоставления

отсрочки оплаты от кредиторов,

 

 

получения авансов от покупателей
 

 

 
• кредиторская задолженность  

 

• прочие текущие обязательства  

 

плюс ДП от инвестиционной деятельности
минус изменение суммы долгосрочных активов Увеличение суммы долгосрочных активов означает уменьшение денежных средств за счет инвестирования в активы долгосрочного использования. Реализация долгосрочных активов (основных средств, акций других предприятий и пр.) увеличивает денежные средства
·        нематериальные активы  
·        основные средства  
·        незавершенные капитальные вложения  
·        долгосрочные финансовые вложения  
·        прочие внеоборотные активы  
плюс ДП от финансовой деятельности
плюс изменение суммы задолженности Увеличение (уменьшение) задолженности указывает на увеличение (уменьшение) денежных средств за счет привлечения (погашения) кредитов
·        краткосрочных кредитов и займов  
·        долгосрочных кредитов и займов  
плюс изменение величины собственных средств Увеличение собственного капитала за счет размещения дополнительных акций означает увеличение денежных средств; выкуп акций и выплата дивидендов приводят к их уменьшению.
·        уставного капитала  
·        накопленного капитала  
·        целевых поступлений  

Суммарное изменение денежных средств. Оно должно быть равным увеличению (уменьшению) остатка денежных средств между двумя отчет­ными периодами.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *